J.P. Morgan und Source legen volatilitäts-etf mit kombiniertem zugang zu europäischer und us-aktienmarktvolatilität auf…
Besonders in wirtschaftlich unsicheren Zeiten stellt die Assetklasse Volatilität ein interessantes Absicherungsinstrument dar, denn sie schlägt nach oben aus, sobald Aktien und andere risikobehaftete Assetklassen einbrechen. Allerdings kann der Einsatz von Volatilitätsinstrumenten langfristig sehr kostspielig sein. Daher versuchen die Macro Hedge Indizes von J.P. Morgan in hektischen Marktphasen, den Volatilitätsanstieg zu erfassen, während unter normalen Marktbedingungen die Generierung positiver Erträge im Fokus steht. Im Rahmen dieser Strategie geht der J.P. Morgan Macro Hedge Dual TR Index sowohl Long- als auch Short-Positionen in entsprechenden Terminkontrakten für US-Aktienmarktvolatilität ein. Dabei richtet sich die „Long-/Short“-Allokation des Index nach den Marktbedingungen. Während besonders unruhiger Phasen kann sich der Index zusätzlich in europäischer Aktienmarktvolatilität positionieren, wobei die Obergrenze in diesem Fall bei 25 Prozent liegt.
„Dieses Produkt dürfte vor allem für europäische Investoren interessant sein“, sagt Rui Fernandes, Head of Equity and Funds Derivatives Structuring bei J.P. Morgan. „Trotz der hohen Korrelation US-amerikanischer und europäischer Volatilitätsmärkte suchen Investoren seit Beginn der Euro-Schuldenkrise bewusst Zugang zu europäischer Aktienmarktvolatilität, um diese als Absicherungsinstrument zu nutzen. Allerdings ist der europäische Markt im Vergleich zu den USA von einem deutlich niedrigeren Liquiditätsniveau gekennzeichnet. Durch die Kombination beider Märkte in einem Produkt kann eine regionale Diversifikation ohne Vernachlässigung der Liquidität erreicht werden.“
Sascha Specketer, Head of Sales (Austria & Germany) bei Source, zur Neuemission: „Aktuell verfügen die Volatilitätsprodukte von Source über einen Marktanteil von 70 Prozent1 in Europa. Bei der Entwicklung effizienter Volatilitätsinstrumente stellt dieser ETF eine wesentliche Innovation dar, denn das Produkt hebt sich durch den kombinierten Zugang zu europäischer und US-amerikanischer Aktienmarktvolatilität hervor. “
Der in Euro gehandelte J.P. Morgan Macro Hedge Dual TR Source ETF ist an der London Stock Exchange gelistet. Er ist für den Vertrieb in Österreich, Finnland, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien (nur für institutionelle Investoren), Luxemburg, die Niederlande, Norwegen, Schweden und Großbritannien zugelassen.
Source UK Services Limited ist in Großbritannien durch die Financial Services Authority zugelassen und reguliert.
PRODUCT SUMMARY
| Produktname | J.P Morgan Macro Hedge Dual TR Source ETF |
| ISIN | IE00B675BN95 |
| Bloomberg Ticker | MHDU LN |
| Basis-/ Handelwährung | EUR/EUR |
| Managementgebühr | 0,25 % per annum* |
| Listing | London Stock Exchange |
| Benchmark | J.P. Morgan Macro Hedge Dual TR Index |
| Bloomberg Ticker | JPMZMHHT Index |
| UCITS-konform | Ja |
| Domizil | Irland |
* Bei der Berechnung des Index werden Indexkosten in Höhe von 0,75 % p. a. sowie fiktive Kosten für die Neugewichtung des Index berücksichtigt.
Das in dieser Veröffentlichung beschriebene Produkt wurde ausschließlich für erfahrene Investoren entwickelt. Der Basiswert kann selbst hoch volatil sein. Darüber hinaus setzt der Basiswert einen Leverage-Faktor ein, der bis zu 200 Prozent des Fondsvolumens betragen kann. Die von diesem ETF verfolgte Investmentstrategie ist mit zahlreichen Risiken verbunden und Anleger erhalten möglicherweise den ursprünglich investierten Betrag nicht zurück.
Anleger sollten nur dann in dieses Produkt investieren, wenn sie sich der damit verbundenen Risiken vollends bewusst sind. Der Wert der Fondsanteile kann sowohl fallen als auch steigen und Schwankungen ausgesetzt sein. Die Schwankungen können durch Kursänderungen der zugrunde liegenden Instrumente und Zinsänderungen hervorgerufen werden. Investoren wird die Lektüre des Verkaufsprospekts vor einer Anlageentscheidung empfohlen.
Quelle: ETFWorld- SourceETF
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