Source und Nomura listen heute den Nomura Voltage Short-Term Source ETF an der London Stock Exchange. Der neue Fonds bildet die Wertentwicklung des Nomura Voltage Strategy Short-Term 30-day USD TR Index ab und kann Anlegern…
damit als reaktionsschnelles taktisches Instrument für Investments in die Anlageklasse Volatilität dienen. Der Basisindex versucht in hektischen Marktphasen, den Volatilitätsanstieg zu möglichst geringen Kosten zu erfassen. Mit der Neuemission bringt Source bereits den zweiten ETF aus der Nomura Voltage Index-Serie auf den Markt. Der erste ETF aus der Serie, der im April 2011 aufgelegte Nomura Voltage Mid-Term Source ETF, bildet den Nomura Voltage Strategy Mid-Term 30-day USD TR Index ab und konnte seit Auflage das verwaltete Vermögen auf mehr als 542 Mio. US-Dollar steigern. Erfahrene Anleger haben durch diese beiden ETFs nun die Möglichkeit, das Risiko-Rendite-Profil ihres Portfolios mithilfe eines Volatilitätsinvestments individuell zu steuern.Häufig werden Terminkontrakte (Futures) auf den CBOE Volatility Index (VIX) als Instrument bei der Positionierung in der Assetklasse Volatilität eingesetzt. Allerdings kann der Einsatz von Volatilitätsinstrumenten langfristig sehr kostspielig sein, da sich die VIX-Terminkurve häufig im Contango1 bewegt. Hier bietet der Nomura Voltage Strategy Short-Term 30-day USD TR Index eine effiziente Alternative. Der Index erreicht die Positionierung in Volatilität mit Hilfe des S&P 500 VIX Short-Term Futures Index TR und greift dabei Volatilitätsspitzen ab. Durch eine variable Allokation in VIX-Futures wird jedoch eine Reduzierung der Rollkosten ermöglicht. Die Allokation in die Terminkontrakte liegt, je nach Marktphase, zwischen null und 100 Prozent und basiert auf der von Nomura entwickelten Voltage-Strategie.
Dies kann durch kurzfristige VIX-Futures erreicht
werden, da diese sehr stark auf einen Anstieg der Volatilität reagieren. Da die Positionierung in kurzfristige Terminkontrakte im Zeitablauf allerdings mit hohen Rollkosten verbunden ist, zielt unsere Voltage-Strategie darauf ab, deren negativen Einfluss deutlich zu reduzieren.“
Sascha Specketer, Head of Sales (Austria & Germany) bei Source, ergänzt: „Nach dem großen Erfolg des bestehenden Nomura Voltage Source ETFs freuen wir uns sehr, ein weiteres Voltage-Produkt anbieten zu können. Ein Volatilitätsinvestment bedeutet für Investoren häufig, einen Kompromiss zwischen dem negativen Einfluss der Rollkosten und der Reaktionsfähigkeit des Instruments einzugehen. Daher ist die Auswahl eines Produkts, welches dem individuellen Bedürfnis nach einem Absicherungsinstrument oder einem gezielten Investment entspricht, besonders wichtig. Der neue ETF rundet unsere Palette an Volatilitätsprodukten ab, die aktuell über einen Marktanteil von 70 Prozent2 in Europa verfügen.“
| Produktname | Nomura Voltage Short-Term Source ETF |
| ISIN | IE00B3M09679 |
| Bloomberg Ticker | VOLS LN |
| Basiswährung | USD |
| Handelwährung | USD |
| Managementgebühr | 0,30 % per annum* |
| Börse | London Stock Exchange |
| Basiswert | Nomura Voltage Strategy Short-Term 30-day USD TR |
| Basiswert Index Ticker | NMEDVSU3 |
| Domizil | Irland |
Important Information
Das in dieser Veröffentlichung beschriebene Produkt wurde ausschließlich für erfahrene Investoren entwickelt. Die von diesem ETF verfolgte Investmentstrategie ist mit zahlreichen Risiken verbunden und Anleger erhalten möglicherweise den ursprünglich investierten Betrag nicht zurück.
Anleger sollten nur dann in dieses Produkt investieren, wenn sie sich der damit verbundenen Risiken vollends bewusst sind. Der Wert der Fondsanteile kann sowohl fallen als auch steigen und Schwankungen ausgesetzt sein. Die Schwankungen können durch Kursänderungen der zugrunde liegenden Instrumente und Zinsänderungen hervorgerufen werden. Investoren wird die Lektüre des Verkaufsprospekts vor einer Anlageentscheidung empfohlen.
1Um langfristig eine Positionierung in Terminkontrakte zu erreichen, ist typischerweise das sogenannte Rollen von Kontrakten erforderlich. Die Kontrakte werden kurz vor ihrer Fälligkeit verkauft und die erzielten Erlöse werden für den Kauf eines neuen Kontrakts genutzt. Da sich die Terminkurve des VIX- häufig im Contango befindet, notiert der Kurs von Futures mit längerer Laufzeit über dem Preis von Kontrakten mit kurzfristiger Laufzeit. Da daher während des Rollvorgangs von VIX-Futures der Kaufpreis eines neuen Kontrakts über dem Preis eines auslaufenden Kontrakts liegt, entsteht ein sogenannter Rollverlust.
2Verwaltetes Vermögen der Source ETPs in der Assetklasse Volatilität im Verhältnis zum verwalteten Vermögen aller in Europa gelisteten Volatilitäts-ETPs.
Quelle: ETFWorld – Source
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