Laut einem Bericht von ETFGI, einem führenden Forschungs- und Beratungsunternehmen in der ETF-Branche, bricht die europäische Industrie für börsengehandelte Fonds (ETFs) weiterhin alle Rekorde und demonstriert damit eine beispiellose Widerstandsfähigkeit und Anziehungskraft.
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Deborah Fuhr, Managing Partner at ETFGI
ETF-Vermögen in Europa erreicht ein neues Allzeithoch: 2,870 Billionen US-Dollar
Nach Angaben der unabhängigen Forschungs- und Beratungsgesellschaft ETFGI erreichten die verwalteten Vermögenswerte der Branche zum Ende des Augusts die enorme Summe von 2,870 Billionen US-Dollar und übertrafen damit den previous Höchststand von 2,760 Billionen US-Dollar aus dem Juli.
Dies stellt einen Sprung von 26,2 % seit Jahresbeginn dar, als das Vermögen noch 2,270 Billionen US-Dollar betrug. Dieses Wachstum wurde nicht nur durch die Performance der Märkte vorangetrieben, sondern auch durch ein außergewöhnliches Volumen neuen Kapitals, das Zuflucht und Chancen in der Transparenz und Effizienz börsengehandelter Instrumente suchte.
Positiver Monat, Rekordjahr
Der August trug erheblich zu diesem Trend bei, mit Nettozuflüsse von 33,71 Milliarden US-Dollar. Dies brachte den Gesamtwert seit Jahresbeginn (Year-to-Date, YTD) auf 240,99 Milliarden US-Dollar – ein absoluter Rekord für die Nettozuflüsse zu Jahresbeginn, der den previous Rekord von 151,97 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2024 in den Schatten stellt. Darüber hinaus markiert der August den 35. Monat in Folge mit Nettozuflüssen, was auf eine anhaltende und strukturelle Nachfrage sowohl institutioneller als auch privater Anleger hindeutet.
Der Treiber: Aktien-ETFs
Den Aufschwung trieben insbesondere Aktien-ETFs voran, die seit Jahresbeginn allein 163,15 Milliarden US-Dollar sammelten – ebenfalls ein absoluter Rekord und ein Zeichen des Vertrauens in die weltweiten Aktienmärkte trotz geopolitischer Turbulenzen.
Anbieter-Rangliste: iShares dominiert unangefochten
Die Anbieterlandschaft wird nach wie vor von einem Giganten dominiert: iShares von BlackRock. Der amerikanische Koloss festigt seine Führungsposition mit einem verwalteten Vermögen von 1,180 Billionen US-Dollar, was einem beeindruckenden Marktanteil von 41,1 % entspricht. Mit Abstand folgen Amundi ETF mit 350,88 Milliarden US-Dollar (12,2 %) und Xtrackers (DWS) mit 303,04 Milliarden US-Dollar (10,6 %). Diese drei Giganten kontrollieren allein 63,8 % des Gesamtmarktes – bei insgesamt 129 in Europa aktiven Anbietern – was auf eine erhebliche Marktkonzentration hindeutet.
Expertenkommentar: Globale Märkte im Fokus
Die Analyse der Performance der zugrunde liegenden Märkte liefert den notwendigen Kontext, um diese Zahlen zu interpretieren. Wie Deborah Fuhr, Managing Partner, Gründerin und Inhaberin von ETFGI, betonte:
*„Der S&P 500-Index stieg im August um 2,03 %, was seinen Gewinn seit Jahresbeginn auf 10,79 % brachte. Die entwickelten Märkte außerhalb der USA verzeichneten während des Monats einen Anstieg von 4,29 % und sind seit Jahresbeginn nun um 24,56 % gestiegen. Unter den entwickelten Märkten verzeichneten Dänemark (+6,37 %) und Japan (+6,24 %) im August die größten Gewinne. Der Index für Schwellenländer verzeichnete im August einen Anstieg von 2,48 %, wobei die Performance seit Jahresbeginn +16,04 % beträgt. Chile (+9,63 %) und Brasilien (+8,46 %) führten im Laufe des Monats die Gewinne unter den Schwellenländern an.“*
Aufschlüsselung der Zuflüsse nach Anlageklassen
Im Detail betrachtet waren die Zuflüsse im August:
Aktien: zogen 18,85 Milliarden US-Dollar an.
Anleihen: sammelten 8,14 Milliarden US-Dollar ein und bestätigten damit ihre Rolle als Instrumente zur Diversifizierung und Renditesuche.
Rohstoffe: verzeichneten Zuflüsse von 2,51 Milliarden US-Dollar und kehrten damit den Negativtrend aus dem Jahr 2024 um.
Aktive ETFs: die Kategorie mit dem höchsten relativen Wachstum, mit Zuflüssen von 4,43 Milliarden US-Dollar im August. Seit Jahresbeginn haben sie 21,21 Milliarden US-Dollar eingesammelt, mehr als doppelt so viel wie im gleichen Zeitraum des Jahres 2024, was eine deutliche Trendwende im Wertangebot der Branche markiert.
Der einzelne ETF, der im August das meiste Kapital anzog, war der iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA LN) mit Nettozuflüssen von 1,29 Milliarden US-Dollar, während unter den Exchange-Traded Commodities (ETCs) der iShares Physical Gold ETC (SGLN LN) mit 877,21 Millionen US-Dollar am beliebtesten war.
Ein reifes und wachsendes Ökosystem
Der Bericht erinnert daran, dass die europäische ETF-Industrie beeindruckende Zahlen vorweisen kann: 3.333 Produkte, 14.129 Listings, 129 Anbieter und 29 Börsen in 24 Ländern. Zahlen, die ein reifes, liquides und sich ständig weiterentwickelndes Ökosystem beschreiben, das Anlegern einen unvergleichlichen Zugang zu jedem Winkel der globalen Märkte bietet.
Das Jahr 2025 bestätigt sich somit als das Rekordjahr für europäische ETFs. Die Kombination aus Marktperformance und massiven Zuflüssen schreibt ein neues Kapitel in der Geschichte der Vermögensverwaltung auf dem Kontinent.
ETFGI is a leading independent research and consultancy firm covering trends in the global ETF/ETP ecosystem, based in London, England. Deborah Fuhr, Managing Partner, Founder, ETFGI website www.etfgi.com.
Quelle: ETFGI European ETFs and ETPs Industry Landscape Insights Report.
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