Im Rahmen der Erweiterung seines Produktangebots auf dem alten Kontinent hat Columbia Threadneedle Investments von der irischen Zentralbank die Genehmigung für eine neue Reihe von vier aktiven Aktien-ETFs erhalten.
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Von der Redaktion ETFWorld.de
Christine Cantrell, Leiterin Aktive ETFs, Vertrieb EMEA, Columbia Threadneedle
Die QR-Serie, die sich in den USA bereits bewährt hat, verspricht europäischen Anlegern transparente, effiziente und überzeugende Lösungen.
Die europäische Exchange Traded Fund (ETF)-Landschaft wird um ein neues aktives Angebot bereichert. Columbia Threadneedle Investments hat bekannt gegeben, dass es die behördliche Genehmigung für die Einführung der CT QR Series erhalten hat, einer Reihe von vier aktiven Aktien-ETFs für die Märkte in den USA, Europa, weltweit und in Schwellenländern. Diese Einführung ist ein wichtiger Schritt in der globalen Wachstumsstrategie der Gruppe.
Nach der Genehmigung der gesamten Produktpalette kann die Notierung beginnen.
Die Genehmigung der irischen Zentralbank (CBI) gibt den Startschuss für das Angebot der folgenden aktiven UCITS-ETFs:
- CT QR Series US Equity Active UCITS ETF
- CT QR Series European Equity Active UCITS ETF
- CT QR Series Global Equity Active UCITS ETF
- CT QR Series Emerging Markets Equity Active UCITS ETF
Der Einführungsplan sieht mehrere Phasen vor. Zunächst werden die ETFs für die USA und Europa an den Börsen in Frankfurt (Deutsche Börse Xetra) und Zürich (SIX Swiss Exchange) notiert, kurz darauf folgt die Londoner Börse. In den folgenden Wochen werden dann die ETFs für globale und Schwellenmärkte hinzukommen und das ursprüngliche Angebot vervollständigen.
Eine hybride Anlagestrategie: quantitativ und fundamental
Das Herzstück der QR-Serie ist ihr Anlageprozess, der quantitative Analyse mit fundamentaler Recherche kombiniert. Die Portfolios werden von Christopher Lo, Senior Portfolio Manager, verwaltet, der den in den USA bereits bewährten rigorosen Ansatz auf Europa anwenden wird. Dieser Prozess gliedert sich in drei verschiedene Phasen:
- Research: Die Titelauswahl stützt sich auf quantitative Modelle mit über 20 Jahren Erfahrung und eine gründliche Fundamentalanalyse, die von einem globalen Team von über 200 Analysten durchgeführt wird, mit dem Ziel, die Titel mit dem höchsten Outperformance-Potenzial zu identifizieren.
- Klassifizierung: Die Titel werden auf einer Skala von „Strong Buy” bis „Strong Sell” klassifiziert. Titel, für die eine Underperformance erwartet wird, werden ausgeschlossen, wodurch das Anlageuniversum um bis zu zwei Drittel eingeschränkt wird. Das resultierende Portfolio besteht gemäß Artikel 8 der SFDR-Verordnung somit nur aus Titeln, von denen das Team fest überzeugt ist.
- Neukalibrierung: Der Aufbau des Portfolios zielt darauf ab, sektorale und geografische Verzerrungen zu minimieren, wobei die Titelauswahl der Haupttreiber der Performance (Alpha) ist. Die Neugewichtung erfolgt zweimal jährlich, um die Kosten zu begrenzen, begleitet von täglichen Überprüfungen, um rechtzeitig auf mögliche Herabstufungen reagieren zu können.
Diese Methodik führt zu konzentrierten Portfolios, die sich aus etwa 35 % der Titel des Referenzindex zusammensetzen und einen erwarteten Tracking Error zwischen 2 % und 4 % aufweisen. Wie Christopher Lo betonte: „Wir verfolgen keine Tracking-Error-Ziele, sondern generieren Alpha durch die Auswahl der Titel“.
Die Reaktionen der Hauptakteure
Die Vertreter von Columbia Threadneedle und seinen Partnern zeigten sich sehr zufrieden mit der Einführung und hoben deren strategischen Wert hervor.
Michaela Collet Jackson, Leiterin des Vertriebs EMEA bei Columbia Threadneedle Investments, kommentierte: „Heute ist ein wichtiger Tag für Columbia Threadneedle, denn wir beginnen nun, die Früchte unserer Wachstumsstrategie zu ernten. Die Ausweitung des Angebots an aktiven ETFs auch in Europa ist eine natürliche Weiterentwicklung der globalen Strategie zur Erweiterung der Produktpalette, die auf unseren Erfahrungen in den Vereinigten Staaten basiert und darauf abzielt, die wachsende Nachfrage von Kunden nach transparenten, kosteneffizienten und wirklich aktiven Lösungen zu befriedigen.
Matteo Andreetto, Leiter Intermediary Client Coverage, Europe, bei State Street Investment Management, erklärte: „Die Nachfrage nach ETFs wächst sowohl in Europa als auch weltweit kontinuierlich, was das zunehmende Interesse an diesen Instrumenten als effiziente Anlagelösungen belegt. Wir sind stolz darauf, die Einführung von Columbia Threadneedle über unsere Plattform ETF as a Service unterstützen zu können.“
Christine Cantrell, Leiterin Active ETFs, EMEA Distribution, bei Columbia Threadneedle, fügte hinzu: „Anleger suchen zunehmend nach Strategien, die Renditepotenzial mit Transparenz, Liquidität und Kosteneffizienz verbinden und damit eine intelligentere, kundenorientierte Innovation widerspiegeln. Unsere neue Palette aktiver, UCITS-konformer ETFs bietet genau das: das bewährte Alpha der US-Strategien von Columbia Threadneedle, jetzt angepasst an die regulatorischen und portfoliotechnischen Anforderungen europäischer Anleger.”
Details zu den ETFs der CT QR-Serie
Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Merkmale der vier ETFs zusammen, die durch die Integration der Informationen aus der Pressemitteilung mit den Daten aus den Kurslisten erstellt wurde.
| Name des ETF | Anlageziel | Ticker- Code | Börsen (geplant) | Benchmark |
|---|---|---|---|---|
| CT QR Series US Equity Active UCITS ETF | US-Aktien | QRUS | Xetra, SIX, London | Russell 1000 |
| CT QR Series European Equity Active UCITS ETF | Europäische Aktien | QRUE | Xetra, SIX, London | MSCI Europe |
| CT QR Series Global Equity Active UCITS ETF | Globale Aktien | QRGE | Xetra, SIX, London | MSCI ACWI |
| CT QR Series Emerging Markets Equity Active UCITS ETF | Aktien aus Schwellenländern | QRME | Xetra, SIX, London | MSCI Emerging Markets |
Die Einführung der QR-Serie markiert einen wichtigen Meilenstein für Columbia Threadneedle in Europa und bietet Anlegern einen differenzierten Zugang zu den wichtigsten Aktienmärkten durch eine Lösung, die die Disziplin quantitativer Modelle, die Tiefe der Fundamentalanalyse und die operative Effizienz von ETFs vereint.
Quelle: ETFWorld
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